13.09.2022 – Zusammenfassung
- Die Automobilindustrie ist das Hauptopfer der weltweiten Halbleiterkrise: Wir schätzen, dass diese zu einem Mangel von etwa 18 Mio. Fahrzeugen weltweit geführt hat.
- Der europäische Automobilsektor wurde am härtesten getroffen, und sein schwacher Halbleitersektor war dabei nicht hilfreich. Wir schätzen, dass die Halbleiterkrise Europa in den Jahren 2021 und 2022 etwa 100 Mrd. EUR kosten wird.
- Da die Fahrzeuge nur noch "semi-intensiv" werden, wird der Automobilsektor politische Unterstützung benötigen, um weitere Verluste zu vermeiden. Die Unterstützung sollte sich jedoch auf Segmente konzentrieren, in denen Europa sowohl ein großer Produktions- als auch ein großer Endmarkt ist, d.h. auf die Automobilindustrie und nicht auf die Unterhaltungselektronik.
Der weltweite Mangel an Automobilchips hat zu einem Defizit von 18 Mio. Fahrzeugen geführt.
Die Automobilindustrie ist das Hauptopfer der weltweiten Halbleiterkrise. Da sie sich zu Beginn der Pandemie auf harte Zeiten eingestellt hatten, reagierten die Automobilhersteller und -zulieferer mit einem starken Abbau der Halbleiterbestände und -bestellungen. Als sich die Nachfrage nach Autos in der zweiten Jahreshälfte 2020 schneller erholte als erwartet, stellte die Branche fest, dass die Chiphersteller ihre Produktionskapazitäten auf Endmärkte mit boomender Nachfrage, wie Computer und Rechenzentren, verlagert hatten, so dass nur noch wenig Kapazität für den Automobilsektor übrig blieb.
Fast zwei Jahre nach den ersten Anzeichen für eine Halbleiterknappheit liegt die Automobilproduktion immer noch weit unter dem Niveau von 2019, mit einem kumulierten Produktionsdefizit von über 18 Mio. Fahrzeugen weltweit.
In Europa ist die Situation vergleichsweise noch schlimmer, denn anders als in China oder Nordamerika ist die Fahrzeugproduktion hier auf einen noch nie dagewesenen Tiefstand von 13 Mio. Fahrzeugen im Jahr 2021 gefallen. Nach Anzeichen einer Verbesserung Ende 2021 und im ersten Quartal 2022 wurde die Produktionserholung erneut durch zusätzliche Spannungen in der Lieferkette gebremst, die durch Lockdowns im Großraum Shanghai und den Einmarsch Russlands in der Ukraine verursacht wurden.
Die europäische Autoproduktion hat unter der zweithöchsten Position der Region in der Chipherstellung gelitten.
Obwohl die Gründe für den weltweiten Rückgang der Autoproduktion in allen Regionen gleich sind, ist eine erhebliche regionale Streuung der Ergebnisse zu beobachten. Vergleicht man die Widerstandsfähigkeit der Kfz-Zulassungen mit den ausgereiften Halbleiterfertigungskapazitäten auf regionaler Ebene, so stellt man eine positive und starke Korrelation fest, was unterstreicht, wie wichtig die lokale Chipproduktion für die Widerstandsfähigkeit der Kfz-Produktion ist.
Die Anfälligkeit Europas ist umso frustrierender, als die Produktion der meisten Automobilchips auf etablierten Fertigungstechnologien beruht. Im Gegensatz zu den Computer- oder Speicherchips in Smartphones und Computern, die die modernsten Fertigungstechnologien ("Nodes") nutzen, die nur in Taiwan und Südkorea zu finden sind, stützen sich Automobilchips auf ausgereifte Nodes, die in den 1990er und 2000er Jahren eingeführt wurden.
Der Mangel an Chips hat Europa 2021 und 2022 fast 100 Mrd. EUR an entgangener Wertschöpfung gekostet.
Wie viel hat der durch die Knappheit verursachte Einbruch die europäische Wirtschaft gekostet? Um das herauszufinden, messen wir den Produktionsausfall, indem wir die Produktion der Jahre 2021 und 2022 mit dem Niveau von 2019 vergleichen. Angesichts der starken Gesamtausgaben der Verbraucher für Waren in diesem Zeitraum hätten wir erwartet, dass die Nachfrage ähnlich hoch ist wie 2019, wenn das Angebot dies zugelassen hätte. Um die Produktionsverluste in verlorene Wertschöpfung umzuwandeln, berechnen wir die durchschnittliche Wertschöpfung, die für jedes in Europa produzierte Auto generiert wird.
Unsere Berechnungen zeigen, dass im Jahr 2021 bereits mehr als 50 Mrd. EUR verloren gegangen sind, was 0,4 % des BIP der Region entspricht. Unter der Annahme, dass die europäische Produktion im Jahr 2022 um weitere -1 % zurückgeht, könnten weitere 47 Mrd. EUR verloren gehen, so dass sich die Verluste auf insgesamt 98 Mrd. EUR belaufen.
Deutschland ist am stärksten betroffen (47,5 Mrd. EUR Wertschöpfungsverluste in den Jahren 2021 und 2022), da sein Automobilsektor einen größeren Anteil an der gesamten Wertschöpfung hat. Positiv zu vermerken ist, dass die historisch niedrigen Lagerbestände bei den Einzelhändlern darauf hindeuten, dass es ein großes Aufwärtspotenzial geben könnte, wenn die Produktion im Jahr 2023 wieder aufgenommen wird.